วัดน้ำล้อมไม่มีหลีกฐานแน่ชัดว่าใครสร้างและสร้างเมื่อใด จากคำบอกเล่าของปู่ย่าตายาย แต่เดิมเป็นเกาะกลางหนองน้ำ มีน้ำล้อมทั้งสี่ด้าน ชาวบ้านได้ช่วยกันสร้างอารามเรือนไม้มุงหลังคากลางเกาะ เพื่อเป็นที่พระสงฆ์มาจำวัดปฏิบัติศาสนกิจ ชาวบ้านได้มาทำบุญตักบาตร ต่อมาพระเจ้ามหาพรมสุธาดา เจ้าผู้ครองนครน่านได้ทรงสร้างวิหารถวายเสร็จเมื่อวันที่14เมษายน 2434 และตั้งชื่อว่า วัดน้ำล้อม เพราะมีน้ำล้อมรอบ หลังคาวิหารเป็นทรงล้านนา หรือทรงแม่ไก่ฟักไข่ ซึ่งเป็นเอกลักษณ์ของชาวล้านนาสืบมาจนถึงปัจจุบัน